Utredning: Utrymme för förbättringar i den nuvarande decentraliserade pensionsmodellen

Ekonomie doktor Tarmo Valkonen har på uppdrag av Företagarna i Finland gjort en utredning om det finländska arbetspensionssystemet. Utredningen offentliggjordes torsdagen den 10 september.

– Utredningen ifrågasätter de argument som i årtionden har använts för att försvara det finländska decentraliserade arbetspensionssystemet. Systemet kan effektiviseras avsevärt genom att slå samman arbetspensionsbolag. Det är oansvarigt att skära ned pensionerna eller höja pensionsavgifterna om pensionssystemet inte är effektivt, säger Mikael Pentikäinen, verkställande direktör för Företagarna i Finland.

Enligt honom är slutsatserna i utredningen särskilt aktuella i den nuvarande situationen, där det finns ett växande tryck på att spara inom pensionsskyddet och i den offentliga ekonomin.

”Effektivitet gynnar hela samhället”

Det finländska arbetspensionssystemet är enligt Företagarna i Finland internationellt sett unikt. Det lagstadgade pensionsskyddet verkställs gemensamt av privata arbetspensionsbolag. Enligt utredningen, som publicerades förra veckan, är det svårt att visa att en decentraliserad administration skulle vara bättre eller effektivare än de modeller som används i andra länder.

– Innan man skär ned pensionerna eller höjer pensionsavgifterna måste man säkerställa att själva systemet fungerar så effektivt som möjligt, säger Päivi Puonti, direktör och chefsekonom vid Företagarna.

– Ett effektivare pensionssystem möjliggör lägre pensionsavgifter eller större pensioner. Effektivitet gynnar hela det finländska samhället, säger Puonti.

– Utredningen visar att en reform av pensionssystemets struktur medför betydande stordriftsfördelar. Dessa skulle gynna både pensionstagarna och dem som betalar pensionsavgifter, fortsätter Pentikäinen.

Enligt Valkonen, som har gjort pensionsutredningen, handlar frågan framför allt om effektiviteten i systemet som helhet, inte om effektiviteten hos ett enskilt bolag.

Den nuvarande konkurrensen medför kostnader

Enligt utredningen är konkurrensen mellan arbetspensionsbolagen kraftigt begränsad. Trots detta använder de privata arbetspensionsanstalterna betydande belopp för att locka till sig fler kunder.

Enligt rapporten har konkurrensen tidvis lett till osunda konkurrensmetoder som även myndigheterna har uppmärksammat.

– Det är svårt att försvara en decentraliserad modell med hänvisning till konkurrens. Om konkurrensen inte ger tillräckliga fördelar är det i sista hand pensionstagarna och de som betalar pensionsavgifterna som får stå för kostnaderna, säger Puonti.

Pensionsinvesteringarnas avkastning sämre än i jämförelseländerna

Enligt utredningen har avkastningen på de finländska pensionsfondernas investeringar varit låg i en internationell jämförelse. Detta förklaras delvis av solvensregler som begränsar risktagandet. Enligt rapporten beror skillnaderna dock inte enbart på dessa bestämmelser. Exempelvis har den norska pensionsfondens realavkastning varit mer än dubbelt så hög som avkastningen på de finländska fonderna.

Utredningen uppmärksammar också att det är svårt att jämföra arbetspensionsbolagens investeringskostnader. Kostnaderna för extern kapitalförvaltning syns inte i boksluten på samma sätt som kostnaderna för den egna investeringsverksamheten.

– Vi anser att de finländska pensionsinvesteringarna borde ge en avkastning på åtminstone samma nivå som i jämförelseländerna, säger Puonti.

Elos vd Carl Pettersson i Kauppalehti: Mer konkurrens om företagares pensioner

Carl Pettersson, verkställande direktör för arbetspensionsbolaget Elo, vill se mer konkurrens mellan pensionsbolagen när det gäller företagares pensioner. Den förändring som Pettersson föreslår i en intervju med Kauppalehti skulle innebära att en företagare skulle kunna få en billigare FöPL-försäkring hos ett bolag än hos ett annat.

Petterssons initiativ är en fortsättning på den diskussion om arbetspensionsbolagens effektivitet som Företagarna i Finland inledde förra veckan. Enligt pensionsutredningen som Företagarna i Finland beställt finns det stora möjligheter att effektivisera den decentraliserade arbetspensionsmodellen.

Mikael Pentikäinen, verkställande direktör för Företagarna i Finland, anser att Petterssons förslag är ”ett bra och modigt förslag för att öka den faktiska konkurrensen inom FöPL-systemet”.

– Det är värt att föra frågan vidare. Det skulle utan tvekan vara ett rejält steg i rätt riktning och med tiden förbättra systemets effektivitet.

För närvarande finns ingen prisskillnad

Pettersson säger i intervjun med Kauppalehti att det inte finns någon prisskillnad mellan pensionsbolagen när det gäller FöPL-prissättningen.

– Min tanke är att konkurrensen också kommer att tvinga pensionsbolagen att effektivisera sin verksamhet när kunderna bättre ser vad de betalar för och hur effektivt de olika bolagen fungerar.

Pettersson motiverar sitt förslag med en jämförelse.

– När priskonkurrens infördes inom arbetspensionerna minskade kostnaderna för administrationen av ArPL under de senaste tre åren. Det har kostnaderna för FöPL inte gjort.

Enligt Kauppalehti uppgår de nuvarande administrativa kostnaderna för FöPL till drygt 60 miljoner euro per år.

Är du redan medlem i Företagarna i Finland? Läs mer om medlemskapets fördelar.